Domaine "Capital"
Quand et pourquoi faire appel à un investisseur en capital comme GQ ?
Vous êtes dirigeant d'une entreprise à taille humaine, vous avez un projet novateur
et ambitieux, vous disposez d'un prototype, d'un produit, vous avez déjà facturé des clients.
Aujourd'hui,
vous avez une vision de votre marché, vous souhaitez : accélérer, structurer et professionnaliser
votre démarche en recherchant des compétences de conseil et des ressources financières complémentaires au travers d'un
investisseur en capital...
Quelles sont les différences entre les fonds de type FCPR, un Business Angel et un Family Office comme GQ ?
Un FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) collecte des fonds auprès de ses
souscripteurs dans le cadre d'un règlement très précis, leur logique est financiarisée à
l'extrême avec une dimension très sensible au TRI et où le couple temps/multiple sont les éléments déterminants.
Le Business Angel est un particulier qui investit dans une entreprise innovante des montants souvent modestes,
il faut souvent plusieurs Business Angel pour boucler une levée de fonds
(ce qui complique la gouvernance). Il apporte également une expérience et un réseau.
Ce sont souvent d'anciens chefs d'entreprise ou cadres dirigeants.
Un Family Office, s'inscrit dans une logique industrielle, les fonds propres
sont issus du patrimoine des actionnaires souvent d'anciens entrepreneurs d'une même famille,
il joue avec son Argent, la logique est plus industrielle, avec également un esprit de conseil
et de transmission d'expertises très pragmatiques.
Comment GQ valorise une jeune entreprise, quelle est la doctrine de partage de GQ ?
La Valorisation de l'entreprise à l'entrée est certes importante,
mais moins déterminante par rapport aux logiques de partage de la création de valeur à la sortie,
basée sur une notion de multiple de l'investissement en capital à l'entrée et des règles de gouvernance.
Le Groupe Quasard n'intègre aucune valorisation sur base de DCF pour fixer le montant de ses participations.
Notre méthode de valorisation est basée sur des multiples de Fonds propres et/ou d'EBE.
Le Groupe Quasard intervient en capital avec une participation minoritaire d’un minimum de 25% du capital
en mono investisseur.
A quel moment l’association avec GQ prend-elle fin ?
C’est lors de la sortie de l'investisseur en capital que se traduit son option de liquidité au travers d'un processus de sortie le plus souvent conjointe, le management dispose de la possibilité de préempter, le pacte d’actionnaires détaillant très précisément toute les options de sorties possibles et des droits légitimes du management.
Quels sont les limites d’intervention d’une association avec GQ ?
Le Groupe Quasard est trop soucieux de ne pas se substituer au management exécutif
de l'entreprise qui reste le pilote.
GQ ne veut aucune ambiguïté quant une logique de gestion de fait.
Nous investissons dans des entreprises disposant de compétences managériales opérationnelles fortes,
l'apport ponctuel d'un conseil par des experts externes indépendants du Groupe Quasard s'inscrit dans une logique de projets structurants
complémentaire et avec l'approbation du management uniquement.
Quelles sont les décisions que nous pouvons prendre seuls et qui doivent être partagées avec GQ ?
L’association en Capital Investissement au travers du
pacte d'actionnaires signé avec le Groupe Quasard, modélise la Gouvernance,
le niveau d'autorisation, d'information et de délégation dans le cadre d'une politique budgétaire,
de leurs conséquences en cas de non respect.
L'objectif reste la transparence et la
responsabilisation réciproques en fonction du contexte business!
Je souhaite investir au rachat d’une petite entreprise avec un partenaire, est ce que GQ peut m’aider ?
Chaque opération stratégique fait l'objet d'une étude ad-hoc.
Le Groupe Quasard est totalement ouvert
à toute opération de croissance externe avec le préalable d'avoir tenu les engagements initiaux du projet
de référence et que l'entreprise dispose des outils de pilotage (financiers et opérationnels) de l'activité acquise.
En Quoi, GQ peut il organiser la succession en capital ou gouvernance dans mon entreprise ?
Ce n'est pas le métier de du Groupe Quasard compte tenu de son positionnement et de son champ d'intervention.
Y a t-il des risques de faire entrer un investisseur en capital, quelle est la réponse de GQ ?
Faire entrer un Investisseur en Capital n'est pas neutre,
c'est une association avec un professionnel de l'association. Si la relation interpersonnelle est fondamentale,
le professionnalisme et le sens du respect de l'engagement sont au centre d'une relation que se veut plus mature,
avec des objectifs, des engagements, des documents de références, une logique d'alignement d'intérêts et de partage.
Mais aussi avec son corolaire, des corrections possibles en cas de dérives sensibles par rapport au Business Plan
de référence. Le formalisme préalable d'un pacte d'actionnaires est là pour fixer les règles de vie commune,
mais aussi de séparation si besoin...
Quelle est la réaction de GQ si nous ne tenons pas notre business plan ?
Le pacte d'actionnaires signé lors de l'association de
Capital Investissement avec le Groupe Quasard modélise les cas de figure,
les situations possibles et leurs conséquences pour chacun, avec un objectif de transparence
et de responsabilité totales!
Plus spécifiquement, le Groupe Quasard a décliné un système de
correction de la valeur à la sortie basé sur 6 catégories de performance liées à l’exécution du Business Plan.
Découvrez notre Mécanisme de Partage du "Management Package"
Que se passe t-il si des divergences de point de vue stratégiques apparaissent entre le management et GQ ?
Le pacte d'actionnaires signé lors de l'association avec le Groupe Quasard et son investissement en capital, modélise les cas de figure et les situations possibles de divergence et leurs conséquences pour chacun, avec un objectif de transparence et de responsabilité totales!
A la sortie, GQ peut il rester au capital et/ou continuer à intervenir en conseil, si je le souhaite ?
Oui bien évidement, c'est souvent une demande d'ailleurs!
Domaine "Gouvernance"
Le président d’une entreprise ou je suis actionnaire majoritaire est temporairement ou définitivement absent, GQ peut il intervenir ?
C'est la raison d'être du métier de Gouvernance du Groupe Quasard,
que soit une intervention de "Gouvernance en Transition" ou "Gouvernance au long court"
dans la limite de la disponibilité des ressources.
Découvrez notre Métier "Gouvernance"
Domaine "Conseil"
Quelle est la valeur apportée par GQ à mon activité avec ou sans intervention en capital ?
L'expérience et le vécu opérationnel dans le cadre de relation avec des fonds d’investissement,
sa capacité à structurer, industrialiser et gérer la forte croissance de jeunes pousses, de start up ou de PME,
la passion de l'entreprise et de l'entrepreneur, son sens des valeurs du compagnonnage pour façonner les plus belles "oeuvres"...
Découvrez les 6 Facteurs Clés de Succès de nos interventions en Conseil
Comment les experts GQ se rémunèrent-ils ?
Dans le cadre d’une participation du Groupe Quasard en Capital Investissement, l’Expert Associé
réserve une partie de sa rémunération en augmentation de capital réservé dans l’entreprise dans laquelle il intervient,
sans droits de vote et disposera d’un retour sur investissement uniquement à la sortie de l’ensemble des actionnaires.
Dans tous les cas, les intervenants Experts associés, externes et Partenaires affiliés au Réseau GQ sont rémunérés au
travers de modalités fixées au cas par cas, et conjointement avec l’entrepreneur. Afin d’améliorer l’efficience de leurs
interventions, leur rémunération se structure en une partie fixe et une partie variable au succès.
Découvrez notre Ecosystème d'Experts et de Partenaires
Je suis fournisseur de prestations, est il possible de faire partie du réseau GQ ?
La richesse de l'Ecosystème d'Experts et de Partenaires du Groupe Quasard est la pierre angulaire de son modèle.
Au contraire, faites valoir vos propositions de services. Vos interventions sont liées à un mode de rémunération
dont le modèle est préalablement fixé, dans une logique sans ambiguïté d'alignement d'intérêts.
Découvrez notre Ecosystème d'Experts et de Partenaires
Domaine "Groupe Quasard"
En quoi les trois métiers de GQ sont-ils distincts et complémentaires ?
Dans le cadre de notre activité de Capital Investissement, nous estimons que la Gouvernance et le Conseil,
auprès des entrepreneurs de nos participations, sont résolument indispensables afin de les accompagner dans une logique industrielle
pour ainsi déployer leur projet innovant et assurer le développement intense et harmonieux de leur activité.
Nous les considérons distincts
en raison d'une réponse aux problématiques spécifiques d'entrepreneurs ou d'actionnaires alors qu'aucun besoin en financement n'est recherché.
Aussi le Groupe Quasard peut intervenir uniquement en Gouvernance ou Conseil.
Découvrez notre Modèle basé sur nos 3 métiers distincts et complémentaires
J’ai uniquement besoins de vos prestations de Conseil ou de Gouvernance, est ce que GQ peut intervenir ?
Il n'y a aucune contrainte. Chaque métier du Groupe Quasard est indépendant (nous les considérons pleinement complémentaires dans le cadre de notre métier de Capital Investissement) et des interventions en Conseil ou en Gouvernance peuvent être adressées à des entreprises sans relation aux participations du Groupe Quasard.
Comment GQ se rémunère-t-il durant le projet, quel est son modèle économique ?
Dans le cadre de son métier en Capital Investissement, il y a un
fee fixe de réalisation de 5% au Closing et ensuite uniquement sur la
sortie de l'investissement.
Sur son métier de Gouvernance, le Groupe Quasard se rémunère
par un jeton de présence de 1500€ à chaque tenue des organes de gouvernance.
Pour son métier de Conseil, dans la majorité des cas, ce sont des intervenants consultants experts,
associés ou externes avec des modalités de rémunération fixées au cas par cas et conjointement.